Академическая наука3034-40423034-404210.24412/3034-4042-2025-3-59-63OtherИСПОЛЬЗОВАНИЕ ДЕРИВАТИВОВ В ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИDERIVATIVES IN INVESTMENT ACTIVITIESСумарюкСергей ЮрьевичSumaryukSergey Yuryevichssam508@gmail.comКабановскаяЮлия ИгоревнаKabanovskayaYulia Igorevnamail@law-books.ruInternational Banking Institute, named after Anatoly SobchakSt PetesrburgRussiaМеждународный Банковский Институт им. Анатолия СобчакаСанкт-ПетербургРоссия05072025359630107202505072025

В данном исследовании представлен критический анализ ряда последних научных публикаций российских авторов, в которых особое внимание уделяется базовым активам и произво дным финансовым инструментам. Основная цель – подчеркнуть растущую роль этих инструментов в управлении финансовыми рисками, оптимизации инвестиционных стратегий компаний и повышении общей экономической эффективности. На основе сравнительного обзора десяти научных работ, опубликованных в период с 2024 по 2025 год, в документе определены ключевые тенденции, такие как усложнение инструментов хеджирования, интеграция деривативов в непрофильную деятельность финансовых институтов и переход к более гибким подходам к финансовой оценке и структурированию. Проанализированные авторы затрагивают широкий круг тем, начиная от использования дерива тивов для стабилизации денежных потоков в промышленных компаниях и заканчивая их влиянием на привлекательность инвестиций в страховой сектор и на международных рынках. В литературе также отмечается растущий интерес к регулированию внебиржевых рынков и юридическим проблемам, связанным со стандартизированными контрактами. В исследовании сделан вывод о том, что, хотя деривативы остаются сложными и рискованными, их целевое использование помогает достичь большей финансовой устойчивости и адаптировать инве стиционные стратегии к всеболее волатильным рыночным условиям. Этаобласть исследований от крывает многообещающие перспективы, в частности, с точки зрения финансовых инноваций, инвести ционной устойчивости и макропруденциального регулирования.

This paper presents a critical analysis of a number of recent scientific publications by Russian authors, with a special focus on underlying assets and derivative financial instruments. The main objective is to highlight the growing role of these instruments in managing financial risks, optimizing companies’ invest ment strategies and improving overall economic efficiency. Based on a comparative review of tenscientific papers published between 2024 and 2025, the paper identifies keytrends such as the increasing sophistica tion of hedging instruments, the integration of derivatives into non-core activities of financial institutions and the transition to more flexible approaches to financial valuation and structuring. 60 № 3 ( - ) 2025. The authors reviewed cover a wide range of topics, from the use of derivatives to stabilize cash flows in industrial companies to their impact on the attractiveness of investments in the insurance sector and interna tional markets. The literature also notes a growing interest in the regulation of over-the-counter markets and legal issues associated with standardized contracts. The study concludes that although derivatives remain complex and risky, their targeted usehelps to achieve greater financial resilience and adapt investment strat egies to increasingly volatile market conditions. This area of ​ ​ research offers promising prospects, particularly in terms of financial innovation, investment resilience and macroprudential regulation.

производные финансовые инструментыриск-менеджментбазовые активыинвестициифинансовая стратегияволатильные рынкирегулированиедеривативыderivativesrisk managementunderlying assetsinvestmentfinancial strategyvolatile marketsregulationderivativesАндрианова М. М. Инвестиционная деятельность предприятия и пути повышения еёэффек тивности // Вестник науки. – 2024. – № 5. – С. 92–97.Аникин В. С., Береговых М. С., Шестакова М. В. Методы оценки базовых активов и деривати вов // PHSREDA. – 2024. – № 4. – С. 55–62.Г ачаев А. М., Успаева М. Г. Оценка эффективности использования деривативов для хеджиро вания финансовых рисков в корпоративном секторе // Вопросы природопользования. – 2024. – № 1. – С. 77–85.Клементьев А., Касаткина А. Расщепление договорного статута в стандартных договорах на внебиржевом рынке деривативов // Право. Журнал Высшей школы экономики. – 2025. – № 1. – С. 118–124.Мередов М. Р. Финансы и аудит: современные тенденции и перспективы развития // Между народный научный журнал. – 2024. – № 2. – С. 12–18. 63 Академическая наука № 3 (июль - сентябрь) 2025 г.Мырзаибраимова И. Р. Учёт хеджирования и его эффективность в инвестировании // Эконо мика и бизнес: теория и практика. – 2024. – № 6. – С. 71–79.Новиков И. А., Степанов В. Д. Финансовые деривативы и их роль в управлении рисками в условиях волатильных рынков // Human Progress. – 2024. – № 1. – С. 46–54.Смирнов В. Д. Риски и выгоды неосновной деятельности коммерческого банка // ЭТАП: экономическая теория, анализ, практика. – 2024. – № 3. – С. 101–108.Сосунов Е. В. Инновационные подходы к инвестированию в страховом секторе: от традицион ныхактивов к альтернативным инвестициям // Publishing-VAK. – 2024. – № 4. – С. 59–66.Усманова Ю. Инструменты фондового рынка в международной практике повышения инве стиционной привлекательности бизнеса // Yashil Iqtisodiyot vaTaraqqiyot. – 2025. – № 2. – С. 33–41.Andrianova, M. M. Investitsionnaya deyatel’nost’ predpriyatiya i puti povysheniya yeyeffektivnosti // Vestnik nauki. – 2024. – № 5. – S. 92–97.Anikin, V. S., Beregovykh, M. S., Shestakova, M. V. Metody otsenki bazovykh aktivov i derivativov // PHSREDA. – 2024. – № 4. – S. 55–62.Gachaev, A. M., Uspaeva, M. G. Otsenka effektivnosti ispol’zovaniya derivativov dlya khedgirovaniya finansovykh riskov v korporativnom sektore // Voprosy prirodopol’zovaniya. – 2024. – № 1. – S. 77–85.Klement’ev, A., Kasatkina, A. Rasscheplenie dogovornogo statuta v standartnykh dogovorakh navnebirzhevom rynke derivativov // Pravo. Zhurnal Vysshey shkoly ekonomiki. – 2025. – № 1. – S. 118–124.Meredov, M. R. Finansy i audit: sovremennye tendentsii i perspektivy razvitiya // Mezhdunarodnyy nauchnyy zhurnal. – 2024. – № 2. – S. 12–18.Myrzaibraimova, I. R. Uchet khedgirovaniya i egoeffektivnost’ v investirovanii // Ekonomika i biznes: teoriya i praktika. – 2024. – № 6. – S. 71–79.Novikov, I. A., Stepanov, V. D. Finansovye derivativy i ikh rol’ v upravlenii riskami v usloviyakh vola til’nykh rynkov // Human Progress. – 2024. – № 1. – S. 46–54.Smirnov, V. D. Riski i vygody neosnovnoy deyatel’nosti kommercheskogo banka // ETAP: ekonom icheskaya teoriya, analiz, praktika. – 2024. – № 3. – S. 101–108.Sosunov, E. V. Innovatsionnye podkhody k investirovaniyu v strakhovom sektore: ottraditsionnykh aktivov k al’ternativnym investitsiyam // Publishing-VAK. – 2024. – № 4. – S. 59–66.Usmanova, Yu. Instrumenty fondovogo rynka v mezhdunarodnoy praktike povysheniya investitsion noyprivlekatel’nosti biznesa // Yashil Iqtisodiyot vaTaraqqiyot. – 2025. – № 2. – S. 33–41.